บ้านคำแคนเริ่มก่อตั้งขึ้นเมื่อประมาณปี พ.ศ. 2499 ชาวบ้านที่มาตั้งรกรากที่บ้านคำแคน ส่วนใหญ่อพยพมาจากอำเภอภูเขียว จังหวัดชัยภูมิ ได้มาตั้งถิ่นฐานออยู่ที่ริมฝั่งห้วยซึ่งมีต้นแคนขึ้นอยู่เป็นจำนวนมากจึงได้พากันตั้งชื่อหมู่บ้านว่า บ้านคำแคน บ้านคำแคนหมู่ 12 ตำบลคำแคน อำเภอมัญจาคีรี จังหวัดขอนแก่น มีประชากรประมาณ คน, มีครัวเรือนประมาณ ครัวเรือน อาชีพหลักทำการเกษตร เช่น ทำนา, ทำไรอ้อยไรมันสำประหลังและมีอาชีพเสริมที่สร้างรายได้ให้กับชาวบ้านคำแคนหมู่ 12 อีกอย่างคือการถักทอผ้าฝ้ายทอมือ โดยเมื่อปี พ.ศ. 2540 ศูนย์มีชัยบ้านไผ่ได้คัดเลือกตำบลคำแคน เป็นพื้นที่ปลูกป่า ปตท.ทางศูนย์มีชัยบ้านไผ่ได้ร่วมกับ ปตท.ฝึกอาชีพเสริมให้กับชาวบ้านที่อาศัยอยู่ในโครงการปลูกป่าของ ปตท.
จึงเป็นที่มาของการก่อตั้งกลุ่มทอผ้าฝ้ายด้วยมือบ้านคำแคน ได้เริ่มก่อตั้งกลุ่มเมื่อปีพ.ศ.2540 มีสมาชิกในกลุ่มประมาณ 15 คน ปัจจุบันมีสมาชิกประมาณ 20 คน ผลิตภัณฑ์ที่เป็นเอกลักษณ์ของกลุ่มคือ ผ้าคลุมไหลสีธรรมชาติที่ได้จากการถักผสมผสานกับการทอด้วยมืออยางปราณีต ทำให้ได้ผ้าคลุมไหลที่มีคุณภาพดี สวยงาม เป็นเอกลักษณ์ของกลุ่มอย่างแท้จริง โดยผลิตภัณฑ์ของทางกลุ่มได้รับความนิยมอย่างแพร่หลายทั้งในจังหวัดขอนแก่น และลูกค้าทั่วไป นอกจากผ้าคลุมไหลแล้วทางกลุ่มยังมีผลิตภัณฑ์อื่นๆ อีกมากมายเช่น ผ้าฝ้ายทอมือ, เสื้อถัก, ผ้าปูโต๊ะ, เสื้อคลุมมัดหมี่ เป็นต้น